Các chỉ số thanh toán quan trọng trong phân tích tài chính

0
84

Đối với nhà phân tích tài chính hay với chủ đầu tư hoặc doanh nghiệp, chỉ số tài chính có vai trò rất quan trọng. Chỉ cần nhìn sơ qua các chỉ số trong báo cáo tài chính thì các chuyên gia cũng tìm ra được xu hướng phát triển của doanh nghiệp. Trong phạm vi bài viết dưới đây, chúng tôi sẽ chia sẻ đến bạn một vài chỉ số thanh toán quan trọng trong PTBCTC.

Một vài chỉ số thanh toán quan trọng

1. Chỉ số thanh toán hiện hành

Chỉ số thanh toán hiện hành là chỉ số đo lường khả năng doanh nghiệp đáp ứng các nghĩa vụ tài chính ngắn hạn.

  • Chỉ số này càng thấp thì khả năng doanh nghiệp gặp khó khăn đối với việc thực hiện các nghĩa vụ là rất cao.
  • Tuy nhiên chỉ số này quá cao cũng không phải là dấu hiệu tốt. Chỉ số này quá cao chứng tỏ tài sản của doanh nghiệp bị cột chặt vào tài sản lưu động quá nhiều.
cac-chi-so-thanh-toan-2
Chỉ số thanh toán hiện hành

2. Chỉ số thanh toán nhanh

Trong công tác phân tích báo cáo tài chính công ty, chỉ số thanh toán nhanh sẽ đo lường mức thanh khoản cao hơn.

  • Tài sản có tính thanh khoản cao mới được đưa vào để tính toán.
  • Hàng tồn kho và các tài sản ngắn hạn khác không được đưa vào vì tính thanh khoản của chúng rất thấp.

3. Chỉ số tiền mặt

Chỉ số này cho biết: doanh nghiệp có bao nhiêu tiền mặt và chứng khoán khả mại để đáp ứng các nghĩa vụ nợ ngắn hạn.

4. Chỉ số dòng tiền từ hoạt động

Chỉ số dòng tiền hoạt động rất quan trọng khi phân tích tài chính. Không phải lúc nào chỉ số thanh toán hiện hành và thanh toán nhanh cũng mang ý nghĩa như kỳ vọng của các nhà sử dụng báo cáo tài chính. Do đó chỉ số dòng tiền hoạt động lúc này sẽ mang tính khả thi hơn đối với khả năng của DN trong việc thực hiện các nghĩa vụ tài chính.

cac-chi-so-thanh-toan-3
Chỉ số dòng tiền từ hoạt động

5. Chỉ số vòng quay các khoản thu

Chỉ số này cho thấy tính hiệu quả của chính sách tín dụng mà DN áp dụng đối với các bạn hàng.

Khi so sánh chỉ số này qua từng năm, nếu có sự sụt giảm rõ rệt thì rất có thể DN đang gặp khó khăn với việc thu nợ từ khách hàng. Đây cũng có thể là dấu hiệu cho thấy doanh số đã vượt quá mức.

6. Chỉ số số ngày bình quân vòng quay khoản thu

Trong phân tích tài chính, chỉ số này cho biết số ngày trung bình mà doanh nghiệp thu được tiền của khách hàng.

cac-chi-so-thanh-toan-1

7. Chỉ số vòng quay hàng tồn kho

Khả năng quản trị hàng tồn kho hiệu quả như thế nào thể hiện qua chỉ số này. Nó càng cao đồng nghĩa là DN bán hàng nhanh và hàng tồn kho không bị ứ đọng nhiều.

  • Nếu trong báo cáo tài chính, khoản mục hàng tồn kho có giá trị giảm qua các năm thì doanh nghiệp sẽ ít rủi ro hơn.
  • Nhưng chỉ số này quá cao cũng không tốt. Điều đó cho thấy lượng hàng dự trữ trong kho không nhiều. Giả sử nhu cầu thị trường tăng đột ngột thì khả năng cao DN của bạn sẽ bị mất khách hàng và bị đối thủ cạnh tranh giành thị phần.

8. Chỉ số số ngày bình quân vòng quay hàng tồn kho

Tương tự như vòng quay hàng tồn kho, nhưng chỉ số này quan tâm đến số ngày.

Chỉ số này được tính bằng: 365/ Vòng quay hàng tồn kho.

Chắc chắn trong cách phân tích báo cáo tài chính của bạn, rõ ràng bạn sẽ biết đến vấn đề này.

9. Chỉ số vòng quay các khoản phải trả trong phân tích tài chính

Doanh nghiệp đã sử dụng chính sách tín dụng của nhà cung cấp như thế nào đều được thể hiện qua chỉ số này. Nếu chỉ số này quá thấp, có thể ảnh hưởng không tốt đến xếp hạng tín dụng của doanh nghiệp.

10. Chỉ số số ngày bình quân vòng quay các khoản phải trả

Nó được tính bằng 365/ Vòng quay các khoản phải trả.

Trên đây là các chỉ số thanh toán quan trọng trong phân tích tài chính. Nếu mục tiêu của bạn là chuyên gia tài chính, nhà quản lý, nhà phân tích tài chính, giám đốc tài chính thì hãy lưu ý đến các chỉ số này nhé.